El canvi de paradigma del mercat de la llum: més electrificació, més renovables i preus més volàtils

BarcelonaLa descarbonització de l'economia és més lenta del que molts voldrien. Però els passos que s'han fet ja han comportat uns quants canvis en el mercat majorista de l'electricitat. Amb una economia que creix (molt per sobre de la mitjana europea), la demanda energètica va amunt. Però hi ha hagut canvis respecte a altres períodes de creixement: mentre que la demanda elèctrica ha augmentat el 2024, la del gas natural ha anat cap avall.

Aquest no és l'únic canvi. Les renovables cada cop tenen més pes dins del conjunt de la generació d'electricitat. Un factor que ha permès que, tot i que la demanda ha augmentat, el preu de l'electricitat en la mitjana anual hagi baixat. Però les renovables tenen un problema: encara no hi ha uns sistemes prou desenvolupats d'emmagatzematge, i aquest factor fa que els preus al mercat majorista de la llum siguin molt més volàtils, ja que, si hi ha sequera, com és el cas, no bufa el vent o les hores de sol són poques, com ara a l'hivern, el gas entra en el mix de la generació i el preu es dispara.

El funcionament del mercat ibèric majorista del 2024 deixa clara aquesta nova situació. El preu de mitjana de tot l'any ha quedat en 63,04 euros el megawatt hora (€/MWh), fins i tot per sota del preu mitjà de l'any 2021, abans de l'esclat de la guerra a Ucraïna i el consegüent encariment de l'energia i la crisi de preus. Ara bé, si es baixa més al detall i es mira el preu mitjà de l'electricitat mes a mes, es veu que el cost de la llum quan hi ha molta producció renovable s'enfonsa, mentre que quan no hi ha gaire renovables s'enlaira.

De fet, el 2024 va acabar amb els preus més alts de l'any, 111,24 €/MWh de mitjana mensual. La causa, el poc vent, que va fer caure la producció eòlica i va provocar que entressin en funcionament els cicles combinats de gas. Però, durant la primavera, el preu va caure a mínims mensuals, especialment entre el febrer i el maig, amb preus mensuals per sota de 40 €/MWh, gràcies a la gran producció renovable, que va provocar que fins i tot, en alguns dies concrets i per primer cop en el mercat espanyol, el preu majorista fos negatiu, cosa que fa només un parell d'anys hauria estat impossible. És a dir, la generació renovable, sense capacitat d'emmagatzematge, porta a uns preus molt més volàtils.

Més de la meitat renovable

Les dades provisionals de Red Elèctrica posen xifres al canvi. Durant el 2024, Espanya ha registrat una demanda acumulada de 247.038 GWh (gigawatts hora), un 0,8% més que en el mateix període del 2023. Un cop corregits els efectes de la laboralitat i les temperatures, la demanda va augmentar un 1,4% respecte a l'any anterior. En el conjunt de l'any 2024, les renovables arriben a una quota del 55,8% sobre el total del mix espanyol de generació, segons les estimacions al tancament d'any publicades per Red Eléctrica. Però al mes de desembre, quan el preu va ser el més alt de tot l'any, la generació renovable va quedar per sota de la meitat: el 47,6%.

L'estructura de generació d'electricitat també ha canviat, amb l'eòlica com a primera tecnologia de producció, mentre que la solar fotovoltaica va créixer fins al punt que es va convertir en la tercera tecnologia, per darrere de la nuclear, i va relegar el gas natural dels cicles combinats al quart lloc a l'hora de generar electricitat. Així, en el conjunt del 2024, l'eòlica va produir un 22,9% de l'electricitat a Espanya, mentre que les nuclears van ocupar el segon lloc, amb el 19,6%. El gran salt el va fer la fotovoltaica, que va produir un 16,7% de l'electricitat a l'Estat, amb el 16,7%, mentre que la primera tecnologia que emet carboni, el gas natural dels cicles combinats, va aportar un 13,2% de la generació. I per darrere del gas es va situar una altra renovable, la hidràulica, que amb la millora de la pluviometria (més a la resta de l'Estat que a Catalunya) va assolir un 13% de tota la generació. Amb aquest mix, més de dos terços de la generació elèctrica a Espanya es va fer sense emissions de CO₂.

Menys gas

Aquest nou mix elèctric té una segona derivada. La davallada de la demanda de gas a l'Estat. El consum total de gas natural el 2024 va assolir els 311,7 terawatts hora (TWh), un 4,2% menys que el 2023, a causa d'un menor consum de gas per a generació elèctrica, segons les dades provisionals publicades per Enagás, el gestor tècnic del sistema. Concretament, la demanda de gas per a generació elèctrica es va situar en 74,7 TWh, fet que suposa un descens del 22%. Pel que fa a la demanda convencional de gas natural, destinada al consum de llars, comerços i indústries, va assolir el 2024 els 237 TWh, degut principalment a un consum industrial més gran, que va augmentar un 4,2%, fins a assolir els 176,7 TWh.