Què és l'euro digital, com ens afecta i per què el BCE té pressa per implementar-lo?

L'euro digital és força desconegut, però fa temps que el Banc Central Europeu (BCE) treballa per convertir-lo en la pròxima revolució de la moneda europea. L'organisme que presideix Christine Lagarde ha anat deixant pistes sobre què serà i com s'implementarà, però més enllà de l'enfocament teòric, la part tècnica encara està verda. Amb tot, de mica en mica cada vegada es parla més de l'euro digital, també més enllà del BCE. Però què és l'euro digital i com afectarà la societat?

El governador del Banc d'Espanya, José Luis Escrivá, va defensar aquesta setmana, al V Observatori de les Finances, organitzat per El Español,la implementació de l'euro digital o CBDC europea (de l'anglès, Central Bank Digital Currency). "Estem en un món que demana aprofundir en la nostra autonomia estratègica i reforçar els elements que identifiquen la nostra sobirania europea. I què hi ha més important en la identitat d'Europa que la moneda, l'euro?" es va preguntar.

"Al món actual hi ha animals rars", va dir en referència a les criptomonedes, que "estan posant en perill el monopoli de la moneda dels estats", assegurava. I referint-se als EUA va afegir: "N'hi ha un que té a veure amb el fet que la moneda deixi de ser pública i que es vagi cap a un model de monedes privades, que, a més, té una dominància de monedes emeses des de l'altra banda de l'Atlàntic" va afegir. "Si alguna cosa ha donat seguretat a les societats és saber que darrere de la moneda hi ha un banc central que dona confiança, seguretat i credibilitat", va sentenciar. De fet, aquesta és la clau de l'euro digital i de la voluntat del BCE d'implementar-lo immediatament.

"La pròxima revolució"

En el fons l'euro digital en si ja existeix: són els números que surten al nostre compte corrent i que, en essència, són la promesa d'una entitat privada, un banc, que diu que són vàlids. "Hi ha una pressió social per anar deixant de banda els diners físics, però aquí és on apareix el paradigma: qui ha d'emetre els diners digitals? Davant d'això, el BCE ha dit que seran ells qui els emetran, igual que fan amb els físics", explica Alex Saiz, cofundador i conseller delegat de la fintech MONEI, que participa amb el BCE en el desenvolupament d'aquest euro digital.

"S'entén que és més robust que els diners digitals tinguin el suport del BCE que no pas d'un banc privat", argumenta Saiz, però afegeix que "depèn de com es gestioni la posada en circulació, es podria posar en un compromís el sistema financer tradicional". Amb tot, assegura: "Des de la Revolució Industrial, aquest és el pròxim gran canvi: passar a utilitzar diners digitals sostinguts pel BCE suposarà una transformació brutal del sector financer". En la mateixa línia, Xavier Brun, professor de la UPF-BSM, assegura que la qüestió principal és com s'estructura. Si darrere de l'euro digital hi ha el BCE, "tenim un problema, perquè la gent confiarà més en el BCE (els diners són porucs) que en els bancs tradicionals, i poden tenir un problema molt fort de liquiditat", alerta Brun.

Alhora, "si l'euro digital està en mans del BCE, aquest sabrà tots els noms i cognoms de tothom que té euros, i si hi ha inversió amb Ucraïna o Rússia, per exemple; fins i tot et podrien bloquejar els comptes", diu Brun. "Ara totes aquestes informacions les tenen els bancs privats, i calen permisos judicials per donar-les –diu el professor– i tot això pot fer que la gent acabi portant els seus diners a fora per evitar estar encara més controlats del que estem". Amb tot, segons Anton Gasol, exdegà del Col·legi d'Economistes de Catalunya, "no serà un gran trasbals; és una adaptació financera". "La idea és que convisquin diners físics i diners digitals, no serà tot de cop", explica.

Per què hi ha pressa?

Per què el BCE vol emetre moneda digital? "Hi ha pressió social per desplaçar l'efectiu, i també hi ha una gran pressió geopolítica per anar cap a aquesta direcció; de fet, a la Xina ja ho han fet", detalla Saiz. Les presses sobtades d'Europa venen, doncs, d'aquí: "S'ha de fer de pressa, perquè pot passar que els EUA llancin les stablecoins (moneda digital dels EUA que Trump ha decidit que sigui emesa per empreses privades) i aquí es comencin a utilitzar, o que els iuans digitals de la Xina arribin aquí, i Europa el que vol és preservar l'euro", assegura el fundador de MONEI.

El desplegament "serà un procés molt suau; es crearan uns wallets (moneders digitals) que tindrem al mòbil amb una quantitat molt reduïda d'euros digitals per impulsar el procés –explica Alex Saiz–. Segurament qui distribuirà els euros digitals seran les entitats financeres, que són les que tenen potestat per fer-ho", afegeix.

I quins avantatges pot tenir? "Si els governs saben que tothom té una apli amb un identificador únic amb sistema Clave, i demà hi ha una altra DANA, per exemple, en menys de 24 hores el govern té accés al wallet de la societat, cosa que permetria fer injeccions directes a les pimes de València sense haver de passar pels bancs –explica Saiz a tall d'exemple–. Quan el govern té una partida d'ICOs, des que té els fons fins que els col·loca a les entitats financeres, que són les que s'han d'encarregar de fer les transferències, poden passar molts mesos; és una gestió molt complexa, i amb un wallet seria molt més ràpid", assegura.

Amb tot, el calendari encara no està clar i, tot i que segons explicava Escrivá, l'euro digital ja està a la "fase de preparació, prèvia a la d'implementació", encara queden serrells importants per definir. De moment, però, ens podem anar preparant: "Els polítics ens aniran llançant cada vegada més globus sonda sobre aquest tema per anar preparant el terreny", asseguren els experts.